利用固體或氣體還原劑(焦炭、木炭、無煙煤、水煤氣、轉化天然氣、分解氨、氫等)還原鐵的氧化物(鐵精礦、軋鋼鐵鱗等)來制取海綿狀的鐵。在各還原法中,隧道窯固體碳還原制取海綿鐵,粉碎后再用帶式爐氫氣還原的兩階段還原法,這種還原法的工藝流程,年產鐵粉65000噸。所生產的鐵粉一般含鐵大于98.5%,碳≤0.01%,磷和硫都小于0.03%,氫損為0.1~0.2%。鐵粉在粉末冶金生產中用量大,其耗用量約占金屬粉末總消耗量的85%左右。鐵粉的主要市場是制造機械零件,其所需鐵粉量約占鐵粉總產量的80%。
還原鐵粉作為粉末冶金制品的原料,耗用量約占鐵粉總耗用量的60~80%;作為電焊條的原料,在藥皮中加入10~70%鐵粉可改進焊條的焊接工藝并顯著提高熔敷效率;在作為火焰切割的噴射劑,在切割鋼制品時,向氧-乙炔焰中噴射鐵粉,可改善切割性能,擴大切割鋼種的范圍,提高可切割厚度;還可作為有機化學合成中的還原劑、復印機油墨載體等。